NeuroPace 2025年第1四半期決算
てんかん治療デバイス企業の成長と展望
📅 2025年5月13日発表
🏢 会社概要
NeuroPace, Inc.（Nasdaq: NPCE）
🧠
本社: カリフォルニア州マウンテンビュー
事業内容: てんかん患者向け医療機器開発
💡主力製品のRNSシステムは、脳応答型プラットフォームとして発作源に個別化されたリアルタイム治療を提供。薬剤抵抗性てんかんを持つ患者の生活を変革し、より広範な脳障害患者にパーソナライズされたソリューションを提供する可能性を持つ革新的な医療技術。
📊 四半期ハイライト
$22.5M
四半期売上高（過去最高）
↗️ 前年同期比 24%増
- RNSシステム売上：前年同期比26%増（NAUTILUS治験を除くと29%増）
- 粗利益率：77.0%（年間ガイダンス上限を上回る）
- 営業レバレッジが進行中：売上増加にも関わらず営業費用は前年同期比8%増に抑制
📈 RNSシステムの臨床成果
薬剤抵抗性局所てんかんを持つ成人患者のRNSシステム市販後調査
3年後の発作減少率（中央値）
82%
6ヶ月以上発作なしの患者割合
42%
💡最高クラスの有効性結果
💰 財務ハイライト
売上高
$22.5M
↗️ 24%増
粗利益
$17.3M
↗️ 30%増
粗利益率
77.0%
↗️ 3.4pp増
営業損失
$5.1M
↗️ 32%改善
📝次世代デバイスプラットフォームとAI搭載ソフトウェアに投資中
💼 事業戦略アップデート
- Project CAREの勢いが拡大：前四半期と比較してインプラント数と紹介数が増加
- 製品ポートフォリオをコアRNSシステム製品ラインに戦略的に再集中
- SEEG製品の流通関係を終了（2025年第4四半期から2026年第1四半期にかけて段階的に終了）
🔭 2025年通期ガイダンス
売上高予想
$93-97M
↗️ 前年比16-21%増
粗利益率予想
73-75%
📌営業費用予想：$92-95M（株式報酬約$11Mを含む）
🔬 研究開発と今後の展望
2025下期
NAUTILUSピボタル治験のトップラインデータ発表予定
「複数の臨床・市場・製品開発プログラムが進行中であり、薬剤抵抗性特発性全般てんかんおよび小児局所てんかん患者層への適応拡大と、AIパイプラインの差別化されたソフトウェア製品の発売を予定しています」
- Joel Becker（CEO）
- Joel Becker（CEO）
長期的な価値創造に向け、RNS治療へのアクセス拡大、営業レバレッジ実現、製品開発推進に注力