クロスアセット Quant 戦略フレームワーク — Pre / During / Post

株式、為替（リサーチ専用）、コモディティ、オプション、テーマ投資という各アセットクラスを横断して、このプロジェクトのスキルと API クライアントを1つのプロセスに結びつけるプレイブックです。

このフレームワークはリサーチと意思決定支援に徹しており、発注は行いません。 発注はすべて手動です。生成されるすべての成果物には manual_review_required: true と data_gaps[] 配列が付きます。実際に注文を出すのは常に人間です。

目次

背骨 — すべてのアセットクラスに共通

3つのループが常時回っています。

ループ 頻度 出力
マクロレジーム 週次 リスクオン／リスクオフ／移行中のポスチャー
アイデア生成 日次 仮説カード付きの候補ランキング
ポジションのライフサイクル トレードごと Pre → During → Post

7層シグナルスタック

トレードが資金を投じるに値するのはレイヤー1〜5が揃ったときだけです。

1. マクロレジーム         → BISClient, BLSClient, BEAClient, EIAClient
2. テーマ・セクター       → theme-detector, sector-analyst
3. アセットクラス別スクリーナー → VCP / CANSLIM / PEAD / Dividend / Parabolic
4. セットアップ確認        → technical-analyst（チャート）, breakout-trade-planner
5. 織り込み状況の確認      → PolymarketClient, NewsClient, FMP コンセンサス
                          （references/what-is-priced-in-framework.md 参照）
6. サイジング             → position-sizer（Rマルチプル）, exposure-coach
7. 事後検証               → signal-postmortem, trader-memory-core

キルルール

すべてのトレードは、エントリー前に書面の thesis、「何が起きたら間違いと判断するか」を定めたキル基準、そしてエグジット後のジャーナル記入を必須とします。例外はありません。これがそのままマニュアルレビューのゲートです。

1. 株式 — 業種・個別銘柄・セクター

対象: 米国上場株 + セクター／テーマ ETF。保有期間は3〜30日のスイング、または1〜6ヶ月のポジションです。

PRE

ステップ ツール 出力
1. アイデアソース vcp-screener（強気スイング）, canslim-screener（成長株）, pead-screener（決算ドリフト）, parabolic-short-trade-planner（平均回帰ショート）, dividend-growth-pullback-screener（クオリティ押し目） 候補ランキング
2. テーマ文脈 theme-detector 加速中の上位3テーマに絞り込み
3. チャート確認 technical-analyst（チャート画像） 視覚的パターンの可否判定
4. トリガー水準 breakout-trade-planner 5分足 ORL、ブレイクアウトの延長、無効化水準
5. 決算反応の履歴 earnings-trade-analyzer 「噂で買われ材料出尽くしで売られる」パターンに逆らわない
6. 織り込み状況 PolymarketClient, NewsClient, FMP コンセンサス vs 自分の見立て ギャップ = （自分の見立て − コンセンサス）× 反応関数
7. 仮説カード trade-hypothesis-ideator → trader-memory-core IDEA → ENTRY_READY Thesis + キル基準 + Rターゲット + タイムストップ
8. サイジング position-sizer（ストップロス基準または Kelly） 株数 + ドルリスク
9. ポートフォリオ確認 exposure-coach セクター上限、市場の幅のポスチャー、エクスポージャー上限%

DURING

  • 毎朝: market-regime-daily ワークフロー（市場の幅 + アップトレンド + エクスポージャー）を実行。総合スコアが1段階下がったら、ストップを詰めて新規エントリーは見送る。
  • ニュース監視: NewsClient.get_market_news(tickers=[...], days=1) — thesis を壊すヘッドラインが無いか確認。
  • PEAD 銘柄: SIGNAL_READY → BREAKOUT の遷移を監視。
  • 保有中の決算跨ぎ: 決算が thesis そのものでない限り、発表前にポジションを1/3に減らすかクローズする。

POST

  • trader-memory-core → CLOSED として実現 R と MAE/MFE を記録。
  • signal-postmortem: 何がうまくいき何がうまくいかなかったか、キル基準は守られたか、サイジングは適切だったか。
  • 教訓を monthly-performance-review に反映する。

2. 為替 — リサーチ専用

対象: USD/JPY、EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD、USD/CAD の方向性バイアス。出力はリサーチ成果物であり、注文ではありません。 執行は別プロジェクトで扱い、本プロジェクトがそちらから import することは決してありません。

PRE（リサーチ）

ステップ ツール シグナル
1. 金利差 BISClient.rate_differential("US", "JP") キャリーの追い風／向かい風（pp）
2. 米国マクロ BLSClient.get_named("unemployment_rate"), BLSClient.get_named("cpi_core"), BEAClient.real_gdp_growth() Fed のタカ派／ハト派バイアス
3. 相手国マクロ JPY は EStatClient.cpi_national()、AUD/CAD はコモディティ 国別サプライズの可能性
4. コモディティベータ EIAClient.natural_gas_spot(), CommodityClient.latest(["WTI", "GOLD"]) AUD = 鉄鉱石 + 銅、CAD = WTI、金 = USD 逆相関
5. カタリストの織り込み PolymarketClient.search_markets("Fed cut") 政策変更の予測確率
6. リサーチ成果物 manual_review_required: true + data_gaps[] を付した Markdown レポート 方向性バイアススコア（−5 … +5）。発注チケットではない

DURING（監視というよりリサーチの継続）

  • BLS の雇用統計、CPI 発表を確認（Finnhub の経済カレンダー）
  • BIS の金利改定を月次で確認
  • NewsClient でニュースを追う

POST（リサーチの検証）

  • 金利差の thesis は実際に機能したか
  • どの BIS 国・BLS 系列が方向性予測の的中率が高いか、キャリブレーションする
  • trader-memory-core に research_only: true で記録

明確にスコープ外

発注、ストップ、ブローカー連携コードは別の為替プロジェクトで扱います。リリースゲートがこれを強制します。

3. コモディティ

対象: エネルギー（WTI、ブレント、天然ガス）、貴金属（金、銀）、産業用金属（銅）。株式プロキシの ETF・個別株（XLE、USO、GLD、GDX、FCX）経由で取引し、先物そのものはスコープ外です。

PRE

ステップ ツール シグナル
1. ファンダメンタルの牽引要因 EIAClient.electricity_demand("PJM")（AI 電力需要）, EIAClient.natural_gas_spot()（ガス）, EIAClient.power_demand_yoy() 前年比の転換点はあるか
2. スポット価格 CommodityClient.latest(["BRENT", "GOLD", "COPPER"]) 直近30日レンジに対する現在位置
3. 系列トレンド CommodityClient.time_series("BRENT", start, end) 直近30日の方向性
4. テーマ文脈 theme-detector — Oil & Gas、Gold & Precious Metals、Power Infrastructure テーマの熱量 ≥ 60、ライフサイクル = Accelerating を確認
5. スパークスプレッド（IPP向け） EIA データを使った (電力価格) − (ガス価格 × ヒートレート) 拡大は VST/NRG/TLN に強気、縮小は弱気
6. 株式での表現方法 プロキシを選定 — エネルギーロングなら XLE/XOP/OIH または VST/CEG/EQT、金なら GDX/GLD/NEM、銅なら FCX Thesis ごとに1銘柄
7. 織り込み状況 Polymarket の OPEC・Fed 利下げ関連市場、コモディティ ETF のインプライドボラティリティ サプライズの可能性

DURING

  • スパークスプレッドを週次でウォッチ — 拡大は IPP 銘柄の thesis を裏付ける
  • 地政学（中東、ロシア、OPEC）のニュースを NewsClient で追う
  • EIA の在庫統計（週次）を確認

POST

  • EIA の統計は需要 thesis を裏付けたか
  • 自分の電力需要モデルを実績と突き合わせてキャリブレーションする
  • trader-memory-core に記録

4. オプション

対象: 流動性の高い米国銘柄でのディファインドリスク戦略。ネイキッドオプション（無制限リスク）は扱いません。

PRE

1. 原資産はすでに§1の高確信度な株式セットアップである必要があります。 オプションは thesis の発生源ではなく、その表現方法です。

2. 戦略選定の決定木:

方向性 IV レジーム 戦略
強気 High IV Bull put spread（プレミアム売り、ディファインドリスク）
強気 Low IV Bull call spread または long call（安いディレクショナル買い）
強気 + 現物保有 問わず Covered call（インカム上乗せ）
レンジ相場 High IV Iron condor
弱気 High IV Bear call spread
弱気 Low IV Bear put spread または long put

3. 検証: options-strategy-advisor で Black-Scholes 価格付け + Greeks + シナリオ分析を行う。利益確率 60% 以上を下限とする。

4. サイジング: トレードあたりの最大損失 = position-sizer の R 相当額。ネットデビット、またはクレジットスプレッドの最大損失を R 以下に収める。

5. 織り込み状況: IV パーセンタイルを過去1年レンジと比較（プレミアムが割高か割安か）。決算前は、ストラドル価格が市場の期待変動幅を示すので、自分の見立てと比較する。

DURING

  • デルタ（方向性リスク）とシータ（時間価値の減衰による利益）を監視
  • 最大利益の50%でウィナーをクローズする（最後の25%まで欲張らない）
  • テストされたショートストライクへの対応: ロールアウト + 上下にロール
  • 保有中の決算跨ぎ: クローズするかロールする。バイナリイベントを跨いでショートボラを持ち続けない。

POST

  • 理論上の最大利益に対する実現損益
  • Greeks 別のアトリビューション: 損益のうちデルタ由来・シータ由来・ベガ由来はそれぞれどれだけか
  • IV レジームの文脈を添えて signal-postmortem

5. テーマ・セクターローテーション

対象: ETF または上位構成銘柄バスケットによる複数週にまたがるテーマ投資。

PRE

ステップ ツール 出力
1. テーマスキャン theme-detector --dynamic-stocks 熱量とライフサイクルでランク付けされたテーマ
2. ライフサイクルフィルタ Exhausting は避け、Emerging / Accelerating を優先 末期は混雑トレードのリスクが高い
3. 構成銘柄選定 テーマごとに相対力の上位3〜5銘柄 等ウェイトのバスケット
4. ETF での表現 skills/theme-detector/references/cross_sector_themes.md のプロキシ ETF 1行で表現できる形にする
5. 業種確認 FINVIZ で業種ランクが上位クオータイル theme-detector の出力とのクロスチェック
6. 出来高確認 PolygonClient.get_grouped_daily() 実際の機関投資家の資金フローか確認

DURING

  • 日次の市場の幅チェック（market-breadth-analyzer）— 市場の幅が縮小し始めると真っ先に崩れるのがテーマ株
  • テーマライフサイクルのドリフト監視: Exhausting に入ってから ではなく、入る前に手仕舞う

POST

  • 保有期間中、プロキシ ETF は SPY を5%以上アウトパフォームしたか
  • 実現した成否をテーマモデルに反映して更新する

頻度 — 各ルーティンをいつ回すか

タイミング ルーティン スキル／ワークフロー
米国市場オープン15分前 日次レジームチェック market-regime-daily ワークフロー
日次、引け後 ニューススキャン、ポジション監視 NewsClient.get_market_news(tickers=open_positions)
日次（レジーム確認後） マルチアセットの機会スキャン multi-asset-opportunity-daily ワークフロー（本プレイブックをフロー化したもの）
週次（日曜） 新規候補とマクロの更新 swing-opportunity-daily、theme-detector、BIS/BLS/BEA の更新
月次 パフォーマンスとキャリブレーション monthly-performance-review、signal-postmortem の集計
トレードごと — Pre 仮説カードとサイジング trade-hypothesis-ideator、position-sizer、exposure-coach、trader-memory-core IDEA → ENTRY_READY
トレードごと — During 日次のキルチェック、ニュース監視 trader-memory-core の review-due、NewsClient
トレードごと — Post クローズ、MAE/MFE、教訓 trader-memory-core CLOSED、signal-postmortem

ツールチェーンマップ — 各ステップに対応するツールは1つだけ

必要なもの ツール
OHLCV（yfinance の代替） PolygonClient.get_aggs()
米国マクロ（GDP、貯蓄率） BEAClient
米国雇用・インフレ BLSClient
国際金利差 BISClient.rate_differential()
エネルギー・電力 EIAClient
コモディティスポット CommodityClient.latest()
日本マクロ EStatClient
ニュース・センチメント NewsClient（Marketaux + Newsdata）
カタリストの確率 PolymarketClient
カレンダー（経済指標・決算） FinnhubClient（無料）または FMP
テーマ検出 theme-detector スキル
銘柄スクリーニング VCP / CANSLIM / PEAD / Dividend / Parabolic 各スキル
仮説カード trade-hypothesis-ideator
サイジング position-sizer
ポスチャー・エクスポージャー exposure-coach
メモリ・ジャーナル trader-memory-core
事後検証 signal-postmortem
バックテスト backtest-expert

スコープ外（マニュアルレビューのゲート）

  • 自動売買・ブローカー執行・発注
  • OANDA・為替の執行（別プロジェクトで扱う）
  • Binance・暗号資産の自動売買
  • 人間の承認を経ない、あらゆるクローズドループ処理

このフレームワークが生成する成果物にはすべて manual_review_required: true と data_gaps[] が付きます。実際に注文を出すのは常に人間です。

プロジェクト内の関連リファレンス

  • skills/theme-detector/references/cross_sector_themes.md — テーマ定義と構成銘柄
  • skills/theme-detector/references/energy-power-market-signals.md — スパークスプレッド、キャパシティオークション、LMP の仕組み
  • skills/trade-hypothesis-ideator/references/what-is-priced-in-framework.md — モデルをトレードに落とし込む3つのフレームワーク
  • scripts/api_clients/README.md — API クライアントの一覧
  • workflows/ — ワークフローの正本定義